Emir BardakçıLas acciones de los gigantes de los semiconductores Qualcomm y Arm se desplomaron más de un 8% en las operaciones posteriores al cierre tras una aleccionadora revelación en sus resultados trimestrales: el sector de la telefonía móvil está tocando techo, no por falta de demanda, sino por una grave escasez de chips de memoria.
La causa principal: IA vs. Móvil
La raíz de la crisis está en la expansión sin precedentes de la infraestructura de Inteligencia Artificial.
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Desplazamiento de la capacidad: Los tres mayores fabricantes de memoria del mundo -SamsungElectronics, SK Hynix y Micron- estándesviando agresivamente la capacidad de producción hacia los chips de Memoria de Gran Ancho de Banda (HBM), esenciales para los centros de datos de IA.
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La presión: Este giro estratégico ha reducido significativamente la capacidad de fabricación disponible para DRAM móvil estándar y flash NAND. Como resultado, se fabrican menos componentes para teléfonos inteligentes, lo que conlleva una menor disponibilidad de teléfonos y precios más altos para los consumidores.
Voces y advertencias de la industria
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Qualcomm (Cristiano Amon): El consejero delegado afirmó sin rodeos que la escasez de memoria determinará el «límite superior general» del mercado mundial de smartphones este año. Reveló que los fabricantes de equipos originales chinos ya han señalado que sus volúmenes de producción reales serán inferiores a los previstos originalmente debido a la incapacidad de obtener suficiente memoria.
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Intel (Li-Wu Chen): Las perspectivas son sombrías, ya que la dirección de Intel sugiere que la escasez «no muestra signos de remitir» y podría persistir hasta 2028.
El lado positivo: Priorización de la gama alta
A pesar de las limitaciones de volumen, hay un cambio estratégico que protege los ingresos. Los fabricantes de teléfonos inteligentes están dando prioridad a la producción de modelos insignia de gama alta frente a los dispositivos económicos para maximizar los márgenes de la limitada oferta de memoria disponible. Este cambio de combinación beneficia a Qualcomm (venta de Snapdragons premium) y a Arm (mayores derechos de autor por unidad), ofreciendo un rayo de esperanza en medio de la crisis de fabricación.
